Provisión de Liquidez

La liquidez se agrega a los pools de Flash Trade por proveedores de liquidez (LPs) que depositan activos para facilitar el trading. Cada operación que pasa a través del protocolo Flash genera comisiones dinámicas, y los LPs ganan su participación proporcional de estos ingresos mientras sirven como contraparte de todas las posiciones de traders.

Cómo Funciona la Provisión de Liquidez

Cuando proporcionas liquidez a Flash Trade, depositas activos en pools multi-activos que los traders usan para trading de perpetuos. A cambio, recibes tokens FLP representando tu propiedad del pool y ganas comisiones de toda la actividad de trading.

Fuentes de Ingresos para LPs

Los LPs generan rendimiento a través de múltiples flujos de comisiones:

• Comisiones de Apertura/Cierre de Posición: Cobradas en cada ejecución de operación

• Comisiones de Margen: Comisiones continuas en posiciones apalancadas

• Comisiones de Swap: Cuando los usuarios convierten entre activos del pool

• Bonificaciones de Liquidación: Colateral restante de posiciones liquidadas

• Comisiones de Agregar/Remover Liquidez: Comisiones dinámicas de otros LPs uniéndose/saliendo

Adicionalmente, cuando los traders pierden dinero, esas pérdidas fluyen directamente a los LPs como ganancias.

Eligiendo Tu Tipo de Token LP

Flash ofrece dos opciones de provisión de liquidez con diferentes mecanismos de recompensas:

Tokens FLP vs sFLP

Flash ofrece dos tipos de tokens de provisión de liquidez con diferentes mecanismos de recompensas:

Característica
Estilo de Recompensa	Se capitaliza automáticamente en el precio del token	Pagado en USDC cada hora
Participación en Comisiones	70% de las comisiones del protocolo	70% de las comisiones del protocolo
Comerciabilidad	Comprable/vendible en mercados	Solo acuñación, no comerciable
Gestión	Configurar y olvidar	Recolección activa de recompensas requerida
Voltage Points	Sí	Sí
Mejor Para	Inversores pasivos	Usuarios que quieren pagos directos USDC

Comenzando

1

Elige Tu Pool

Selecciona entre FLP.1 (pool cripto principal) o FLP.3 (pool Solana DeFi)

2

Selecciona Tipo de Token

Decide entre FLP de capitalización automática o sFLP de reclamo manual

3

Deposita Activos

Agrega cualquier activo del pool soportado (depósitos óptimos ayudan a balancear ratios)

4

Recibe Tokens LP

Obtén tokens FLP/sFLP representando tu participación en el pool

5

Gana Comisiones

Comienza a ganar de toda la actividad de trading inmediatamente

Estructura de Comisiones Dinámicas

Acuñar y quemar tokens FLP incurre en comisiones que varían basadas en la composición del pool:

Optimización de Comisiones:

• Comisiones Más Bajas: Deposita activos con bajo peso (por debajo del ratio objetivo)

• Comisiones Más Altas: Deposita activos con sobrepeso (por encima del ratio objetivo)

• Incentivo de Balance: La estructura de comisiones naturalmente fomenta el balance del pool

Componentes de Comisión de Quema:

• Comisión dinámica basada en el balance del pool después del retiro

• Penalización adicional de 5bps para desalentar retiros frecuentes

• Las comisiones ayudan a mantener la estabilidad del pool y rentabilidad LP a largo plazo

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Cómo se muestran los APRs en la página Earn de Flash Trade

La página Earn de Flash Trade muestra dos cálculos de retorno diferentes:

• Visualización Predeterminada: APR de promedio móvil de 7 días

• Visualización al Pasar el Cursor: Retorno anualizado del día anterior

Estos números reflejan el rendimiento real de LP incluyendo todas las fuentes de comisiones y PnL de traders.

Riesgo en Proporcionar Liquidez a los Pools de Liquidez Flash

Los LPs deben estar conscientes de los siguientes riesgos al proporcionar liquidez:

• Riesgo de Utilización de Trader: En un sistema Pool-to-Peer, los LPs están constantemente prestando exposición a la apreciación de sus activos a cambio de comisiones de trading (tanto de apertura/cierre como de margen). Esto implica que los LPs sirven como contraparte de los traders en promedio. Es posible que los traders estén en el lado correcto de las operaciones a través de tiempos relativamente largos (meses) pero a largo plazo, la estructura de comisiones y motor de precios de Flash no permitirá ganancias a largo plazo.

• Riesgo de Depreciación de Activos: Ya que FLP está compuesto parcialmente de activos de criptomoneda, su valor fluctuará con los precios de esos activos. Existe Riesgo de Utilización de Trader como se describe arriba que amplificará o mitigará este efecto a corto plazo pero a largo plazo, si los precios cripto aumentan, los retornos de LPs seguirán y viceversa.

• Riesgo de Latencia: En el caso de que el oráculo usado esté proporcionando un precio retrasado, un trader puede ser capaz de superar la estructura de comisiones para proporcionarse consistentemente operaciones +EV. Los sistemas internos de riesgo de Flash monitorean a todos los traders por comportamiento que significaría que esto está sucediendo y ajustan comisiones y spreads para asegurar que tal trading no sea posible.

• Riesgo de Contrato Inteligente: Existe la posibilidad de que la lógica del contrato en cadena sea explotada. El código del equipo ha sido auditado doblemente para reducir esta posibilidad tanto como sea posible.