Mecanismo Pool-to-Peer
El modelo Pool-to-Peer es un mecanismo de provisión de liquidez para DEXs de perpetuos donde las órdenes de los traders son instantáneamente emparejadas y ejecutadas contra un pool de liquidez al precio publicado por un oráculo descentralizado. Este modelo elimina la necesidad de libros de órdenes tradicionales creando un pool de liquidez unificado que sirve como contraparte de todas las operaciones.
Hay dos entidades principales en un modelo pool-to-peer:
Proveedores de Liquidez (LPs)
Los LPs son los usuarios que depositan sus activos en el pool que a su vez actuará como la liquidez contra la cual otros traders pueden operar y a cambio el proveedor LP gana comisiones. Los LPs esencialmente se convierten en la contraparte de todas las posiciones de traders, ganando una participación de comisiones de trading, comisiones de margen y penalizaciones de liquidación en proporción a su contribución al pool.
Traders
Los Traders son usuarios que quieren usar el DEX para hacer long o short de cualquier activo disponible en el pool en su nivel deseado de apalancamiento. Los Traders colateralizarán su posición usando cualquier activo y luego obtendrán la exposición al precio del activo en el pool. Cuando los traders obtienen ganancias, se les paga del pool; cuando pierden, sus pérdidas fluyen de vuelta al pool, beneficiando a los LPs.
Ejecución Habilitada por Oráculo
El emparejamiento de las órdenes entre los Traders y el colectivo de LPs en el pool es habilitado por un feed de precios de oráculo externo. Este sistema de oráculo proporciona precios de mercado en tiempo real, permitiendo ejecución instantánea de operaciones sin esperar por emparejamiento de libro de órdenes o lidiar con slippage por liquidez insuficiente en niveles específicos de precio.
Beneficios Clave
Ejecución Instantánea:
Sin espera para emparejamiento de órdenes
Liquidez Profunda:
El pool agrega todas las contribuciones LP
Slippage Mínimo:
El precio del oráculo elimina spreads bid-ask
Trading 24/7:
Liquidez siempre disponible para activos soportados
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