Marco de Margen

El sistema de margen de Flash Trade usa dos parámetros clave para gestionar riesgo y habilitar trading apalancado a través de diferentes pools de activos. Entender estos requisitos es esencial para mantener posiciones saludables y evitar liquidaciones.

Descripción General

El marco de margen consiste en dos componentes principales:

  • Margen Inicial Mínimo - Colateral mínimo requerido para abrir una posición

  • Margen de Mantenimiento Mínimo - Colateral mínimo requerido para mantener una posición abierta

Estos parámetros varían por tipo de pool para reflejar diferentes perfiles de riesgo y condiciones de mercado.


Requisitos de Margen por Pool

Pool
Activos
Margen Inicial Mín.
Margen Mant. Mín.
Apalancamiento Máx.

Cripto (Pool 1)

BTC, ETH, SOL

1% del tamaño de posición

0.2% del tamaño de posición

100x / 500x

Sintético (Pool 2)

FX, Metales, Petróleo

1% del tamaño de posición

0.5% del tamaño de posición

100x / 200x

Solana Beta (Pool 3)

JUP, JTO, RAY, etc.

2% del tamaño de posición

1.0% del tamaño de posición

50x / 100x

Entendiendo los Números

Margen Inicial (Apertura de Posiciones):

  • Pool 1: 1% = apalancamiento máximo 100x

  • Pool 2: 0.5% = apalancamiento máximo 100x

  • Pool 3: 5% = apalancamiento máximo 50x

Margen de Mantenimiento (Mantener Posiciones Abiertas):

  • Pool 1: 0.2% = apalancamiento efectivo 500x en liquidación

  • Pool 2: 0.25% = apalancamiento efectivo 200x en liquidación

  • Pool 3: 1.0% = apalancamiento efectivo 100x en liquidación


Impacto de la Bandera de Alta Volatilidad

Durante períodos de alta volatilidad del mercado, el motor de precios de Flash Trade activa protocolos especiales de gestión de riesgo que afectan la valuación del colateral y gestión de posiciones.

Valuación del Colateral Durante Volatilidad

Cuando la Bandera de Alta Volatilidad está activa (como se define en la sección Motor de Precios):

Precios Conservadores: El límite inferior del intervalo de confianza de Pyth determina el valor de tu colateral, proporcionando protección extra contra movimientos rápidos de precio.

Precios de Posición Durante Volatilidad

Durante períodos de Bandera de Alta Volatilidad, los precios de posición siguen principios conservadores:

Enfoque de Minimización de Riesgo: Los precios usados para apertura/cierre de posiciones y cálculos de liquidación maximizarán pasivos y minimizarán activos para traders.


Reglas de Volatilidad Específicas por Posición

Al mantener posiciones long durante períodos de Bandera de Alta Volatilidad:

Impacto de Precio:

  • Límite inferior del intervalo de confianza de Pyth se usa para ambos:

    • Valuación del colateral (valor descontado)

    • Cálculo actual de PnL (ganancias reducidas)

Riesgo de Liquidación:

  • Doble impacto de colateral descontado Y PnL reducido

  • Si el efecto combinado cae por debajo del margen de mantenimiento → Liquidación activada

Escenario de Ejemplo:

Posición Long SOL: $100 colateral, precio actual $150

Precio Pyth: $150 ± $10 intervalo de confianza

Bandera Alta Volatilidad: Usa $140 (límite inferior)

Resultado: Tanto colateral como PnL calculados a $140

Implicaciones de Gestión de Riesgo

Factor de Riesgo
Impacto
Mitigación

Colateral Descontado

Buffer de margen reducido

Monitorear intervalos de confianza

PnL Límite Inferior

Cálculo conservador de ganancia

Planificar para períodos de volatilidad

Doble Descuento

Liquidaciones aceleradas

Usar apalancamiento conservador

Mejores Prácticas

1

Gestión de Margen

  • Mantener Buffer: Mantener colateral bien por encima de requisitos mínimos

  • Monitorear Volatilidad: Vigilar activación de Bandera de Alta Volatilidad

  • Dimensionar Apropiadamente: Usar menor apalancamiento durante períodos inciertos

2

Monitoreo de Riesgo

  • Rastrear Intervalos de Confianza: Intervalos grandes indican períodos de mayor riesgo

  • Salud de Posición: Verificar regularmente cómo los precios de volatilidad afectan tus posiciones

  • Distancia de Liquidación: Calcular margen a liquidación bajo precios de peor caso

3

Consideraciones Estratégicas

  • Tiempo de Volatilidad: Considerar cerrar posiciones antes de eventos volátiles

  • Calidad del Colateral: Preferir colateral estable durante períodos inciertos

  • Escalamiento de Apalancamiento: Reducir apalancamiento cuando los intervalos de confianza se amplían


Detalles Técnicos

Salud de Posición = (Valor del Colateral + PnL No Realizado) / Tamaño de Posición

Donde durante Bandera de Alta Volatilidad:

  • Valor del Colateral = Límite Inferior del Intervalo de Confianza

  • PnL No Realizado = Calculado usando límites que minimicen activos del trader

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