プール・トゥ・ピアメカニズム

プール・トゥ・ピアモデルは、トレーダーの注文が分散型オラクルによって公開された価格で流動性プールに対して即座にマッチング・実行されるパーペチュアルDEX向けの流動性提供メカニズムです。このモデルは、すべての取引のカウンターパーティとして機能する統一された流動性プールを作成することで、従来のオーダーブックの必要性を排除します。


プール・トゥ・ピアモデルには2つの主要な実体があります:

流動性プロバイダー(LP)

LPは、自分の資産をプールに預けるユーザーです。その資産は他のトレーダーが取引するための流動性として機能し、その見返りとしてLPは手数料を得ます。LPはすべてのトレーダーのポジションに対する実質的なカウンターパーティとなり、プールへの貢献度に応じて、取引手数料、マージン手数料、清算ペナルティの一部を受け取ります。

トレーダー

トレーダーは、DEXを使用してプール内で利用可能な資産を希望するレバレッジレベルでロングまたはショートしたいユーザーです。トレーダーは任意の資産を使用してポジションを担保化し、プール内の資産の価格エクスポージャーを獲得します。トレーダーが利益を上げると、プールから支払われ、損失を出すと、その損失はプールに戻り、LPに利益をもたらします。


オラクル対応実行

プール内のトレーダーとLPの集合体間での注文マッチングは、外部オラクル価格フィードによって可能になります。このオラクルシステムはリアルタイム市場価格を提供し、オーダーブックマッチングを待つことなく、または特定の価格レベルでの流動性不足によるスリッページに対処することなく、即座の取引実行を可能にします。


主な利点

即座実行:

オーダーマッチングを待つ必要がない

厚い流動性:

プールはすべてのLP拠出を集約する

最小限のスリッページ

オラクルプライシングがビッド・アスクスプレッドを排除する

24/7取引

サポート対象資産の常時利用可能な流動性

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